Британскую недвижимость ждет двухлетний спад цен

Все больше экспертов склоняются к мнению, что снижение стоимости британской собственности в течении двух лет неизбежно.

Почти двадцать лет с начала девяностых рынок недвижимости Англии не внушал опасений. Сейчас же, кредитный кризис и увеличивающиеся расходы по ипотечным кредитам делают перспективы рынка шаткими.

В национальном масштабе, снижающиеся четыре месяца подряд цены на недвижимость, стали на 4% ниже чем были в октябре того года. Тем временем, отчет Royal Institution of Chartered Surveyors показывает увеличение количества продаваемых домов.

Это вызвано тем, что владельцы пытаются получить прибыль от росшей в цене последние несколько лет собственности. Число не проданных домов находящихся на реализации у риэлторов достигло наибольшего значения с 1999 года. В это же время, число новых ипотечных займов сократилось на 40% по сравнению с показателем прошлого года.

«Я не думаю, что рынки вернутся в свое первозданное состояние. Их новый облик будет отличным от того, к которому мы привыкли»,- говорит Гектор Сантс, руководитель Financial Services Authority. Специалист предсказывает, что эра дешевых кредитов заканчивается.

И действительно, в то время как, покупатели задаются вопросом, позволит ли им их доход оплатить ипотеку, кредиторы изымают из оборота дешевые кредиты. Такое сочетание положения вещей является наиболее губительным для рынка.

Capital Economics подсчитала , что без кредиторов, ослабляющих их кредитные стандарты, - позволяя потребителям занимать суммы кратно большие их дохода, домашние цены повысились бы только на 19 % начиная с конца 2003, вместо 37 % роста имевшего место на самом деле. Такова негативная доступных дешевых кредитов.

В Лондонском City царит депрессивное настроение. Широко распространяющиеся банкротства и сокращающиеся рабочие места сопровождаемые уменьшающимися премиальными оказывают понижающее воздействие на цены. Все эти факторы плюс общее настроение пессимизма относительно экономических перспектив вероятно приведут к падению цен на недвижимость в этом году, хотя немногие аналитики предсказывают такой же масштабный кризис как в начале 90-х.

Малком Барр (Malcolm Barr) главный экономист JP Morgan предсказывает снижение стоимости недвижимости на 6% в этом году и дальнейшее ее снижение в 2009. Как сообщает Guardian, Capital Economics дает прогноз 5% снижения в этом году и 9% падения в 2009 году.

Ипотека идет на спад

Последствия прошлогоднего кризиса ликвидности у банков только сейчас сказываются на рынке ипотеки. Из-за повышения банками ставок по кредитам на покупку жилья и ужесточения требований к заемщикам темпы роста ипотечного рынка резко замедлятся в этом году, прогнозируют банкиры.

Согласно обнародованной вчера статистике Центробанка, объем задолженности по кредитам, выданным банками населению на покупку жилья, увеличился в прошлом году в 2,16 раза — до 757,5 млрд руб.

Ипотечных кредитов банки выдали в 2,1 раза больше — на сумму 556,392 млрд руб. В 2006 году объем ипотечных кредитов вырос и вовсе в 4,5 раза, но исключительно за счет низкой базы: с 58,6 млрд до 263,559 млрд руб.

Несмотря на проблемы у банков с ликвидностью, пик которых пришелся на август—октябрь прошлого года, самый высокий прирост выданных кредитов был зафиксирован в IV квартале. В последние три месяца банки выдали физлицам 134,5 млрд руб. на покупку жилья. «В IV квартале мог увеличиться объем кредитов, решения о выдаче которых банки принимали ранее. К тому же на объеме выданных кредитов сказалось увеличение спроса на них под конец года»,— рассказывает директор кредитного департамента СДМ-банка Сергей Козлов. По словам члена правления Городского ипотечного банка Михаила Бусыгина, большинство ведущих ипотечных кредиторов опоздало с быстрой реакцией на кризис, и банки скорректировали свои процентные ставки только в самом конце 2007-го или уже в начале 2008 года. «Поэтому неудивительно, что IV квартал 2007 года стал рекордным в российской ипотеке по объему выдачи ипотечных кредитов»,— делает вывод Михаил Бусыгин.

Впрочем, по мнению генерального директора кредитного брокера «Фосборн хоум» Василия Белова, результаты второго полугодия могли быть лучше на 20%, если бы не проблемы с ликвидностью у банков. «Во втором полугодии 2007 года банки практически перестали работать с заемщиками, которые относятся к категории subprime. Также увеличились сроки принятия решений банками с двух-трех недель до двух-трех месяцев»,— рассказывает Василий Белов.

Увеличение объемов ипотечного кредитования было вызвано также высоким уровнем ин фляции, подстегнувшей спрос на жилье. «Из-за высокой инфляции граждане пытались „сбросить" свои сбережения, в том числе вложить их в объекты недвижимости»,— говорит Сергей Козлов. По его словам, рост цен на жилье повысил среднюю сумму ипотечного кредита: если раньше заемщику хватило бы, например, $100 тыс. в кредит, то сейчас этой суммы уже недостаточно.

Эксперты прогнозируют замедление темпов роста ипотечного кредитования. «Уже в I квартале этого года средние процентные ставки по ипотеке выросли на 1-2% годовых (сейчас средний размер ставки — 11-13%.— B&FM), и этот рост продолжится во II квартале.

При самом пессимистичном варианте развития событий возникнет стагнация на рынке ипотеки»,— не исключает Михаил Бусыгин. По словам Сергея Козлова, темпы прироста рынка замедлятся из-за недостаточного количества источников финансирования ипотечных программ у банков.

Угрозы корпоративного долга

Обслуживание внешнего корпоративного долга в этом году может негативно отразиться на финансовом состоянии компаний и ликвидности банковского сектора. По оценкам Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП), объем выплат по иностранным займам только со стороны нефинансового сектора составит в этом году около $100-110 млрд. Компании будут вынуждены мобилизовать внутренние ресурсы и урезать инвестпрограммы, а также продать пакеты акций стратегическим иностранным инвесторам.

Прежде всего проблемы с ликвидностью скажутся на платежеспособности некоторых компаний и банков среднего звена. В группе риска около 30 банков с долей иностранного капитала либо «дочки» зарубежных банков, уточняет ведущий эксперт ЦМАКП Олег Солнцев. На эти банки приходится 6% от совокупных активов банковской системы. У них высокая зависимость в основном от краткосрочных депозитов головных организаций, которые выдаются для поддержания ликвидности.

Рискам также подвергаются компании и экспортеры. Крупным корпорациям это грозит «не более чем сложностями», а средним и мелким будут отказывать в кредитах, говорит экономист банка «Траст» Евгений Надоршин. В случае возможных затруднений с рефинансированием долга за рубежом российские компании мобилизуют внутренние ресурсы, полагают специалисты ЦМАКП. Это означает, что они будут урезать инвестпрограммы, продавать пакеты акций стратегическим иностранным инвесторам и избавляться от зарубежных активов. В результате замедлится рост производства и инвестиций. Если из производственных и инвестиционных программ будет извлечена одна десятая часть величины долгов, это сократит инвестиции в основной капитал на 3 п. п.

Впрочем, ЦБ попытается предотвратить такое развитие событий, и последние его действия говорят о том, что это получится. Сейчас ЦБ стоит перед выбором: либо поддерживать ликвидность, либо бороться с инфляцией. Решить эту дилемму ЦБ попытается за счет форсированного укрепления рубля. Вследствие этого изменится модель платежного баланса: он будет «опираться» на приток капитала. Это может произойти уже в следующем году, говорит Олег Солнцев.

В результате может случиться сильное ослабление рубля из-за сомнений иностранных инвесторов в устойчивости национальной валюты.

В ближайшее время существенного сокращения сальдо текущих операций не ожидается из-за высоких цен на нефть, возражает Евгений Надоршин. Поэтому ЦБ, скорее всего, сосредоточится на поддержке банковского сектора и в мень шей степени — на борьбе с инфляцией, говорит эксперт.

Укрепление рубля может быть временной мерой, привязанной к поведению внутренних рынков, считает экономист ВТБ (Европа) Дмитрий Федоткин. При ухудшении ситуации в США ЦБ, возможно, пойдет на укрепление национальной валюты. Но в III квартале ситуация может нормализоваться, и Центробанк сделает «шаг назад», ослабив рубль и тем самым поддержав российских производителей. Таким образом, укрепление до 23 руб. за $1 может произойти к середине года, а затем ослабление до 25-25,2 руб. за $1 к концу года.

Бесполезный труд ФРС не выведет кредитные рынки из кризиса

Этот подлый кредитный кризис уже перешел на третью стадию, а, между тем, конца-края его не видно. Когда первая волна накрыла рынки в августе прошлого года, многие лишь отмахнулись от него, считая, что это не более чем короткая встряска, которая поможет избавиться от излишеств и пузырей, пока они совсем не вышли из-под контроля. Несмотря на проблемы с ликвидностью, которые оказались фатальными для Northern Rock, вплоть до ноября ситуация не вызывала серьезных опасений, пока кризис не перешел на новую, более тревожную ступень, потребовав от центральных банков скоординированных действий, направленных на предотвращение полного краха рынка долговых ценных бумаг. То, что начиналось как проблема дефолтов и просрочек платежей по субстандартным ипотечным кредитам в США, начало распространяться, как заразная болезнь, на все аспекты рынка секъюритизированных долговых обязательств, что привело к падению стоимости и расширению спрэдов.

Массовых вливаний ликвидности и резких снижений ставки оказалось недостаточно. За последние несколько недель ситуация только ухудшилась. Последнее обострение нервоза пока не такое критичное, как в предыдущие два раза. Однако следует помнить, что здесь ключевое слово - "пока". На прошедшей неделе Федеральная резервная система предвосхитила возможный исход заседания председателей Центробанков стран Большой Десятки, которое должно состояться на этих выходных в Базеле, в Швейцарии, объявив об очередном плане по вливанию ликвидности. Но в этом контексте возникает резонный вопрос: как долго центральные банки будут вытаскивать рынки из переделок? До сих пор предлагаемые им лекарства оказывались неэффективными. Так почему же это должно подействовать сейчас?

Коммерческие банки, пытаясь удержаться на плаву в период кризиса, сталкиваются с двумя отчетливыми и взаимосвязанными проблемами. Первая - это отсутствие ликвидности, осложняющее процесс финансирования; вторая - это уровень достаточности капитала. В рамках решения второй проблемы, от банков требуют, в целях обеспечения платежеспособности, обеспечивать превышение активов на балансе над обязательствами. Если же эти активы обесцениваются, банк может столкнуться с проблемами достаточности капитала, масштаб которых зависит от того, насколько большим был его резерв активов. Банки с высокой долей рисков на рынке ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, такие как UBS, Merrill Lynch и Citigroup, оказались на передовой линии фронта этого кризиса. Современные правила бухгалтерского учета требуют от них ежеквартального списания этих ценных бумаг до их рыночной стоимости - так называемый метод учета с корректировкой по рыночной стоимости - это ведет к существенному истощению резервных запасов. Однако по мере того, как от кризиса на рынке долговых ценных бумаг, как от камня, брошенного в воду, начинают расходиться круги, захватывающие все больше и больше секторов кредитного рынка, проблема начинает приобретать глобальный масштаб.

Британские банки в меньшей степени подвержены рискам рынка обеспеченных долговых обязательств и прочих форм "токсичных" долгов, но это не помогло их акциям, которые падают, как подкошенные на фоне роста рыночных опасений относительно того, что новый этап обесценения, в итоге, вынудит их привлекать дополнительный капитал. Сейчас все британские банки заявляют об отсутствии проблем с капиталом, по крайней мере, на бумаге они успешно справляются с задачей удовлетворения минимальных требований к капиталу. Во время последнего сезона публикации отчетов по доходам, они лезли из кожи вон, чтобы доказать отсутствие каких бы то ни было проблем с достаточностью капитала. Для убедительности все они без исключения повысили дивиденды. Но, рынкам этого показалось недостаточно. К несчастью, у каждого свое видение проблемы достаточности капитала. По американским стандартам, у британских банков практически нет права на ошибку. Резкое ухудшение ситуации с безнадежными долгами может создать серьезные проблемы для многих из них.

Более того, они могут оказаться еще более подверженными рискам дальнейшего сокращения ликвидности, нежели их европейские и американские коллеги, поскольку они в большей степени зависят от оптового консолидирования долга и в более активно используют финансовый рычаг. Один из способов ослабить проблему ликвидности - продать активы, правда, на падающих рынках это сложно сделать. У пенсионных и государственных фондов много средств для инвестирования, но они не станут ничего покупать, зная, что завтра это будет дешевле. Когда инвесторы с деньгами чувствуют бедственное положение рынков, они начинают выигрывать время, чтобы дождаться ценовых минимумов или вынужденных продаж. Тем не менее, банкам с прочным финансовым положением не составляет труда решать любые проблемы с ликвидностью, либо продавая активы, если нужно, в убыток, либо привлекая средства. Их балансовые отчеты позволяют им идти на такие меры. Однако те, кто не так прочно стоит на ногах, в большей степени вынуждены продавать активы, при этом другие не склонны выдавать им кредиты.

Именно в такой ситуации находятся сейчас многие банки. У них у всех есть масса ценных активов, однако, в условиях полной дисфункции кредитных рынков, никто не может обратить их в деньги. Если бы существовали легкие решения по мимо регулярных вливаний ликвидности со стороны центральных банков, их бы уже опробовали. До тех пор, пока на балансах банков остаются ни кем не любимые обеспеченные долговые облигации и прочие обеспеченные активами ценные бумаги, доверия к их кредитоспособности не будет, а рынок межбанковского кредитования будет стоять без движения. Но все же не многие банки готовы пойти на вынужденные продажи, опасаясь, что стоимость активов упадет до нуля и уничтожить их достаточность капитала. На сегодняшний день существующие схемы подготовки к действиям крайне сложны в исполнении.

Как уже отмечалось, проблему ликвидности можно решить путем продажи активов. Однако, если у всех одна и та же проблема, обратить активы в денежные средства становится сложнее. Теперь, убедившись, что и невозможное возможно, увидев, как практически все кредитные актив одновременно оказались под ударом, и банки и регулирующие органы будут более осторожными. Это будет иметь очень серьезные последствия для той роли, которую играют банки в экономике в целом. Функция банка заключается в том, чтобы принимать средства на краткосрочные депозиты и выдавать их в виде долгосрочных займов. Они играют роль посредников между теми, у кого есть излишек средств и теми, кто уверен, что они могут выгодно их использовать. Чем жестче условия ликвидности, тем меньше у банков возможностей выполнять эту функцию. Жесткий режим ликвидности вынуждает их отдавать больше денег в рамках краткосрочного кредитования.

Отсюда следует, что наиболее кредитоспособные участники рынка будут по-прежнему с легкостью привлекать средства на приемлемых условиях, а, может быть, даже и лучше, поскольку сейчас все пребывают в поиске безопасных вложений, при этом кредиты станут более редкими и более дорогими. Большая часть рискованного спекулятивного кредитования, поддерживавшего активный экономический рост, исчезнет. В долгосрочной перспективе это можно рассматривать как позитивное изменение. Конечно, оно нравится пуританам, уверенным в том, что англосаксы живут не по средствам. Однако, чтобы проделать этот путь, придется столкнуться с серьезными трудностями. Пока западный мир падает ниц с высот, достигнутых благодаря росту кредитования, под одной гребенкой окажутся, как виновные, так и безвинные.

Рецессия в США, в которую еще совсем недавно почти никто не верил, уже в самом разгаре. Если бы не пятничные ужасающие данные по рынку труда в США, ФРС, возможно, подождала бы с применением новых мер по обеспечению ликвидности до встречи Большой Десятки в Базеле - тогда можно было бы рассчитывать на совместные действия. Если бы не действия со стороны ФРС, рынкам бы пришлось еще сложнее. Однако помогут ли они, в итоге, решить проблему? До сих пор эффекта не было. До тех пор, пока банки не решат проблему с безнадежными долгами, бесконечные вливания ликвидности будут приносить больше вреда, чем пользы. Для разрешения наиболее глубоких кризисов требуются серьезные катаклизмы. Как выяснилось, Northern Rock к ним не относился, несмотря на то, какой резонанс получила история с этим банком. Кредитный кризис движется к своему завершению, и, будем надеяться, что Northern Rock не был всего лишь закуской перед основным блюдом.

На рынке кредитования авто продолжает развиваться услуга "trade in"

Автокредитование в России становится все более популярным. Но несмотря на это, большинство людей, не желают связывать себя обязательствами перед банками, чтобы иметь возможность свободно распоряжаться своим автомобилем. Самая главная проблема при кредитовании автомобиля связана с тем, что вы не можете его продать, пока не выплатите сумму кредита полностью. С помощью услуги trade-in эти проблемы можно решить, даже если авто куплено в кредит.

Trade-in на кредитные автомобили, это реальная возможность обменять ваш автомобиль, купленный в кредит, на новую машину. Раньше это услуга была невозможна, потому что вы должны были полностью погасить задолженнность перед банком.

В чем особенности услуги?

Каждый автомобилист имеет возможность, обратившись в любой салон официального дилера и, получив подтверждение на новый кредит, сдать свой автомобиль по системе взаимозачета.

«Особенностью таких программ является значительный размер обязательного первоначального взноса – от 30 до 50%. Поэтому при принятии решения, важно знать, хватает ли оценочной суммы на первоначальный взнос», - говорит Мария Абрамова, начальник отдела прямых продаж РосЕвроБанка.

Какие ограничения нужно учитывать?

•   Юридическая чистота автомобиля (все автомобили, которые принимаются по системе trade-in, тщательно проверяются по базам угона и розыска и по идентификационным номерам);
•   По техническому состоянию автомобиля (если обнаруживается, что автомобиль участвовал в серьезной аварии, геометрия кузова была нарушена и др. вы не сможете учавствовать в программе).

Практически все дилеры, мало обращают внимание на кредитные программы по которым было приобретено авто. Они рассматривают автомобили, купленные как по потребительскому, так и по автокредиту.

Самым главным для вас и для дилера будут являться три основные пункта: ваш остаток задолженности по старому кредиту, стоимость нового автомобиля, стоимость зачета автомобиля, предлагаемого клиентом.

Система достаточно простая: из стоимости нового автомобиля, вычитается стоимость старого, потом оставшаяся сумма складывается с остатком задолженности по кредиту. Получается другая сумма, которую клиент и получает в банке.

Как выплачивать ипотеку при зарплате в 15 тысяч рублей: российская специфика

Решение "жилищного вопроса", несмотря на некоторый прогресс в этой сфере, достигнутый в последние два года, остается одной из наиболее острых и актуальных социальных проблем, волнующих население России. Согласно исследованию холдинга "Ромир", в ближайшие два года россияне готовы взять 1,5-2,5 млн ипотечных кредитов.

Холдинг "Ромир" провел исследование потребительских предпочтений россиян в сегменте ипотечного кредитования. В опросе приняли участие 1588 респондентов старше 18 лет. Статистическая погрешность не превышает 2,5 проц.

Ежегодно возникают новые потребности: заключение брака, разводы, рождение детей, приток мигрантов. Каждая из подобных ситуаций требует квартиру: надо либо покупать квартиру, либо арендовать. Менее 40 проц опрошенных заявили, что довольны своими жилищными условиями и не нуждаются в их улучшении в обозримом будущем. Среди жителей крупнейших городов /с населением более миллиона человек/ почти половина довольны своими жилищными условиями, а среди тех, кто живет в средних по размеру городах /100-500 тысяч жителей/ менее трети заявляют, что их жилищные условия не нуждаются в улучшении. Меньше всего довольных своими жилищными условиями среди самых молодых респондентов � моложе 35 лет. Среди тех, кто старше 60 лет половина заявляет о том, что их жилищные условия не нуждаются в улучшении.

Среди граждан с относительно низким доходом только 32 проц заявляют, что удовлетворены своими жилищными условиями. Среди тех, у кого относительно высокий доход об этом заявляют 47 проц. Доля довольных жилищными условиями среди представителей небольших семей /1-2 человека/ в 1,5 раза выше, чем среди представителей больших /4-5 человек/: 44 и 27 проц соответственно. Среди тех, у кого есть дети, только 27 проц довольны своими жилищными условиями, среди тех, у кого их нет � 39 проц.

При довольно высокой потребности, только 5,5 проц респондентов заявили, что в течение ближайших двух лет планируют получить ипотечный кредит. Причем только половина из ответивших так выразила твердое намерение. В масштабах всей России это позволяет исследователям оценить потенциальный спрос на ипотечные кредиты в 1,6-2,8 миллионов штук за два года или 800-1400 тысяч в год. Для сравнения, в 2007 г, который принято считать годом начала ипотечного бума в России, было выдано немногим более 400 тыс ипотечных кредитов. Так что потенциал как минимум двух, а то и трехкратного роста рынка ипотеки в России имеется.

По словам генерального директора "Независимого Бюро Ипотечного Кредитования" /НБИК/ Дмитрия Балковского, рынок ипотеки будет продолжать расти, потому что большинство россиян просто не знакомо даже с этой концепцией.

По мере распространения информации о том, что ипотека - это не мошенническая схема, а еще один вид кредитования, больше людей захотят им воспользоваться. Говоря о перспективах развития ипотеки в нашей стране, надо учесть, что главное - макроэкономическая ситуация в России, а ситуация эта более, чем хороша. "Будет расти экономика, будут брать кредиты и покупать недвижимость", делает вывод он.

Можно говорить и о некотором оптимизме в том смысле, что в свои планы и намерения граждане, желающие взять ипотечный кредит в ближайшее время, не закладывают резкого роста стоимости жилья в своих городах.

Оптимистичное настроение в части увеличения количества желающих взять кредит подтверждают ожидания страховых компаний. Так, например, генеральный директор ОАО "Росгосстрах-Столица" Олег Меркулов сообщил, что в прошлом году премии по страхованию выросли на 177 проц. В этом году компания ожидает, что данный вид страхования станет одним из "драйверов" роста.

Остальные потенциально желающие купить квартиру называли различные причины, препятствующие получению кредита. Почти 40 проц опрошенных заявили, что не имеют средств для выплат по ипотеке. Еще 13 проц посетовали на то, что условия предоставления ипотечных кредитов невыгодные: высокие ставки, большой размер ежемесячных выплат, дополнительные сборы и обременения и т.д. 2 проц опрошенных пожаловались на то, что не могут собрать документы, необходимые для оформления ипотечного кредита. Банки отказывают "ипотечникам" по совершенно невинным причинам. Кроме того, подтвердилась тенденция прошлого года � смещение спроса из столиц, включая региональные типа Екатеринбурга и Новосибирска, в областные центры и средние города.

Вот что говорит руководитель отдела по связям с общественностью кредитного брокера "Фосборн Хоум" Юлия Полякова: "Действительно, банки ужесточили требования к заемщикам. И тенденция эта будет продолжаться, пока в США не закончится ипотечный кризис. Во всяком случае, надо дождаться второй половины2008 г. Уже сейчас банки сократили на 70 проц программы кредитования без первоначального взноса. Тем не менее, выдавать кредиты только клиентам с белой зарплатой банкиры не могут � численность категории заемщиков только с белым доходом немногочисленна. Но хотя бы частично нужно подтвердить свой доход".

Разброс значений сумм, которые россияне хотели бы взять в кредит, очень велик: от 30 до 200 тыс долл. В среднем, граждане, намеренные получить ипотечный кредит в течение ближайших двух лет, хотели бы получить 45 тыс долл или чуть более 1 млн руб. Интересно, что по фактическим данным прошлого года в крупных городах типа Иркутска или Волгограда средний размер выданного ипотечного кредита составил как раз 1 млн руб. В Москве, Петербурге и Екатеринбурге показатели существенно выше.

Много ли метров можно купить на сумму такого кредита? Согласно последним данным аналитического сайта ARN, в феврале средняя стоимость квадратного метра на вторичном рынке Москвы составила 5706 долл, в Московской области � 2713 долл. Агентство "Инком" назвало стоимость метра на вторичном рынке Москвы в самом начале марта вообще на уровне 6,9 тыс долл. По нашим данным, в Ярославле цена квадратного метра ниже � в январе местные агентства отмечали в районе 1,5 тыс долл. В Челябинске метр стоит приблизительно 1,8 тыс долл. Цена, как видите не московская, но и доходы в регионах значительно ниже.

Тем, кто намерен взять ипотечный кредит, был задан вопрос � какую предельную сумму ежемесячных взносов в счет погашения кредита и процентов по нему они могли бы выплачивать. Подавляющее большинство /67 проц/ назвали 15 тыс руб. Четверть потенциальных заемщиков /25 проц/ затруднились ответить на этот вопрос. 20 тысяч рублей назвали только 5 проц. В принципе, при размере кредита в миллион рублей и сроке в 15 лет это вполне реалистичный вариант.

Эффективная ставка получается около 11 проц годовых. Однако проблема в том, что на 15 тыс руб ориентируются и те, кто рассчитывает получить взаймы существенно больше миллиона рублей. А вот это уже нереально. Между тем, по оценке исследователей, 15 тыс руб � это сегодня средняя заработная плата в стране!

Размер ежемесячных выплат 40 проц потенциальных заемщиков включили в число двух наиболее важных факторов при выборе программы ипотечного кредитования. Более половины /53 проц/ таким фактором назвали процентную ставку по кредиту. 40 проц включили в число самых важных факторов выбора ипотечной программы размер первоначального взноса. 22 проц - простоту оформления документов. Менее важными факторами оказались долгий срок погашения /20 лет и более/ и возможность досрочного погашения кредита. Оба эти фактора включили в число двух наиболее важных по 12 проц потенциальных получателей ипотечного кредита.

Среди тех, у кого относительно низкий уровень дохода, только 3 проц намерены получить ипотечный кредит в ближайшие два года. Возможно, это те граждане, которые рассчитывают на так называемую "социальную ипотеку".

Среди граждан со средними доходами � 5 проц, среди имеющих относительно высокий доход � 11 проц. Среди имеющих несовершеннолетних детей доля имеющих намерение получить ипотечный кредит в ближайшие два года в два раза выше, чем среди не имеющих детей моложе 18 лет: 9 и 4 проц соответственно.

Все "отягчающие" обстоятельства ипотеки надо воспринимать на фоне финансового кризиса и ужесточения банковских требований к кредиторам. Если в прошлом году кредитный брокер "Фосборн Хоум" отмечал, что банки готовы выдавать кредиты "серым" заемщикам, то теперь ситуация значительно изменилась.

Можно сделать следующие выводы: даже при незначительном материальном улучшении заемщика или увеличении объемов строительства, которые позволят ценам расти уменьшенными темпами, ипотечные объемы возрастут на порядок. При нынешних условиях заемщик может рассчитывать только на "хрущевку". А каким будет его жилье через 10-15 лет, когда он выплатит кредит?

Больше 50% россиян хотят улучшить свои жилищные условия

GE Money  провел  в России, Чехии, Польше, Румынии и Венгрии специализированный опрос, который показал, что больше  56% опрошенных россиян  хотели бы улучшить свои жилищные условия. По оценкам экспертов, в ближайшие три года, подобного рода заинтересованность, может увеличиться до 65%.

Чего народ хочет?

•  45% опрошенных хотят улучшить имеющуюся квартиру или дом.
•  36% желают жить в собственной квартире
•  31% собираются расширить жилплощадь
•  22% в связи со вступлением брак, купить квартиру для планирования семьи
•  10% готовы поменять условия жилья при разводе

 

В возрасте 18-29 лет вместе с родителями живут около 56% молодежи,  в возрасте 30-39 лет � только 27%. Средний возраст для начала отдельного проживания � 23 года.  Сейчас около 23% россиян в возрасте от 18 до 65 лет, то есть каждый четвертый взрослый житель России, живет в арендованной квартире.

При всем желании россиян улучшить свои жилищные условия с помощью ипотеки, цена кредитного продукта, будет определятся в зависимости от инфляции, структуры фондирования рынка, уровня риска и конкуренции. С выходом на российский рынок серьезных финансовых игроков, россияне могут рассчитывать на то, что в скором времени появится  больше выгодных ипотечных предложений.

P:S: Эксклюзивное исследование по заказу GE Money было проведено в августе и сентябре 2007 года компанией TNS AISA в России, Чехии, Венгрии, Польше и Румынии с использованием  выборки среди взрослого населения этих стран. В России опрос проводился в 39 городах с населением свыше 100 тысяч человек. В рамках телефонного интервью было опрошено 1 003 респондента в возрасте от 18 до 65 лет (не участвовавших в социологических опросах в течение последних шести месяцев).

Экономика спокойно переживает финансовые потрясения

Новый год начался с полномасштабного обвала мировых фондовых рынков, который не обошел стороной и emerging markets. В среднем развивающиеся рынки обвалились в январе на 10–15%, российский рынок потерял 17%.

Обвал российских акций в начале года был достаточно дружным. Исключение составили акции угольных компаний, золотодобытчиков, производителей удобрений и агропромышленных компаний. Рост всех этих секторов был связан исключительно с позитивной динамикой мировых цен на производимую ими продукцию. Уголь за последние полгода подорожал почти вдвое. Золото с того момента, как в сентябре 2007 года ФРС США начала снижать ставки, выросло в цене с $650 до $950 за тройскую унцию, цены на платину превысили уже $2000 за тройскую унцию. Заметно подорожали удобрения и продовольствие.

Наиболее ощутимый спад цен в начале года продемонстрировали акции компаний фиксированной связи, в среднем подешевевшие более чем на 20%. Динамику хуже рынка показали нефтяные бумаги, в то время как представители газового сектора – «Газпром» и «Новатэк» – выглядели лучше рынка. Неплохо на общем фоне смотрелись автопроизводители, авиаперевозчики, металлурги, розничные сети.

В феврале на рынках сохранялась крайне высокая волатильность, на фоне которой акции большинства компаний смогли частично компенсировать потери, а ряд секторов продемонстрировали настоящее ралли. В первую очередь стоит отметить акции металлургических компаний («Северсталь», НЛМК, «Евразгрупп»), выросшие в январе – феврале в среднем на 15–20%, угольные компании («Мечел», «Распадская», «Белон»), подорожавшие примерно на ту же величину, производителей удобрений («Акрон», «Уралкалий», «Сильвинит») – здесь рост был более существенным, золотодобывающие компании («Полюс», «Полиметалл»), которые смогли прибавить 20–30%.

Одним словом, утверждать, что начало года оказалось неудачным для российского фондового рынка, наверное, не совсем справедливо. Правильнее говорить о наличии разнонаправленных тенденций и высокой волатильности.

Ситуация на мировых рынках в начале года была спровоцирована опасениями рецессии в США, значительно усилившимися после публикации статистики по рынку труда, – безработица, еще весной 2007 года составлявшая 4,4%, к концу года подскочила до 5%, а в январе впервые за последние 4 года было зафиксировано сокращение рабочих мест в экономике. Продолжающийся кредитный кризис и списание убытков в финансовом секторе (вслед за глобальными банками о крупных потерях сообщили страховые компании, специализирующиеся на перестраховании кредитных рисков) явились дополнительным фактором нестабильности. История с банком Societe Generale, потерявшим около €5 млрд из-за мошеннических действий трейдера (официальная версия, в которую мало кто верит), подлила масла в огонь, лишний раз напомнив инвесторам, какие «скелеты в шкафу» могут сейчас обнаружиться у банков.

Федеральная резервная система США осуществила в начале года беспрецедентно резкое снижение ставок. Учетная ставка в январе была снижена с 4,25 до 3%. Ожидается, что на заседании 18 марта ФРС снизит ставку до 2,5%, а к лету она достигнет 2%. Однако агрессивное накачивание финансовой системы ликвидностью оказало крайне ограниченное влияние на мировые рынки. Эти действия позволили несколько стабилизировать денежный рынок. В то же время продолжился рост кредитных спрэдов корпораций на фоне ожидания дефолтов, выросли и спрэды еврооблигаций emerging markets. В целом кредитные кондиции на мировых рынках с начала года ухудшились, и, скорее всего, ситуация будет оставаться достаточно напряженной в ближайшие 3–6 месяцев. Инвесторы сомневаются, что политика ФРС предотвратит рецессию, в то же время многие опасаются возрастающих инфляционных рисков, и на этом фоне все чаще звучит термин стагфляция (экономический спад, сопровождаемый ускорением инфляции).

Долговые рынки в первые месяцы оставались слабыми. Размещения как на внутреннем, так и на внешнем рынке практически отсутствуют, при этом наблюдается переоценка рисков – доходность корректируется в сторону повышения. Определенный интерес наблюдается к сильным эмитентам второго эшелона, предлагающим бумаги с относительно короткой дюрацией (не более года). Спрос на такие облигации есть, но их доходность по сравнению с летними уровнями выросла в среднем на 300 базисных пунктов и составляет сейчас 10–12%. Эмитентам третьего эшелона (к таковым относятся компании, которые имеют высокую по среднеотраслевым меркам долговую нагрузку, ограниченные денежные потоки и могут расплачиваться по долгам только за счет рефинансирования) «поднимать деньги» с долговых рынков практически нереально, а если кто-то и решится на такие займы, то их стоимость будет не менее 18–20%. «Голубые фишки» долгового рынка, сохранявшие в прошлом году относительную стабильность, сейчас также переживают период переоценки – доходность плавно, но уверенно двигается вверх.

На фоне сплошного негатива с внешних рынков состояние российской экономики вызывает удивление и внушает оптимизм. Статистика свидетельствует о том, что в стране продолжается инвестиционный бум (рост инвестиций в январе составил 19% к аналогичному периоду прошлого года, а строительный сектор продемонстрировал рост на 30,1%). Достаточно удивительное явление, учитывая, что возможности привлечения капитала российскими компаниями существенно ухудшились – ставки по кредитам корпоративному сектору выросли за полгода в среднем на 200–300 базисных пунктов, долговые рынки остаются фактически «закрытыми». Тем не менее мы видим, что корпоративный сектор пока что успешно справляется с ростом процентных ставок. Не наблюдается и снижения потребительской активности, которая поддерживается уверенным ростом доходов населения и резко ускорившийся инфляцией.

Последняя заставляет население быстрее тратить дешевеющие денежные знаки. На этом фоне темпы роста экономики России остаются достаточно высокими: по предварительным оценкам, экономика РФ выросла в 2007 году на 8,1%, а в январе 2008 года рост составил 7,4%.

Хорошие фундаментальные показатели российской экономики способствуют интересу к отечественному фондовому рынку. Пока еще есть возможность недорого приобрести привлекательные активы. Однако инвесторы, которые сейчас решились на покупку российских акций, должны быть готовы к тому, что высокая волатильность будет сохраняться еще какое-то время. В числе наиболее сильных мы отмечаем акции РАО «ЕЭС России» и «Газпрома».

Россияне предпочитают кредиткам зарплатные карты

Портрет пользователя банковской карты в России подготовило национальное агентство финансовых исследований (НАФИ). Самыми популярными признаны зарплатные карты.

В рамках исследования было опрошено 1600 человек в 153 населенных пунктах в 46 областях, краях и республиках России. В основе ― характеристики пола, возраста, места проживания, а также пристрастие в выборе вида карты.

Абсолютное большинство опрошенных (90%) признались, что предпочитают получать заработанные деньги перечислением на карту. 9% респондентов имеют кредитные карты, а 7% от общего числа участвующих в опросе ― дебетовые карты. Всего 2% используют дебетовые карты с возможностью овердрафта.

Преобладающее количество держателей банковских карт (85%) считают, что достаточно иметь одну карту. Каждый десятый ощущает себя спокойнее, имея две карты. У 2% от принявших участие в исследовании в обращении находятся три карты, а 1% участников считают для себя необходимым пользоваться 4-мя или 5-ю картами.

Большая часть опрошенных пользуются банковскими картами длительное время ― от 1, 5 до 3 лет и более (по 30% каждая категория).

Причем мужчины чаще женщин используют данный финансовый инструмент (38% против 32%). Представители сильного пола чаще бывают владельцами кредитных карт, а слабый пол предпочитает дебетовые карты.

Хотя сейчас в России культура безналичных расчетов находится не на самом высоком уровне, россияне все чаще приходят к осознанию, что банковская карта ― удобный и надежный способ хранения денег. Получая зарплату, отправляясь в командировку, за границу или расплачиваясь за покупки в супермаркете удобнее пользоваться картой. Кошелек могут украсть, деньги можно потерять, а денежные средства на карте находятся в полной безопасности, даже при ее утере , ― утверждает начальник управления банковских карт СКБ-банка Виталий Копысов.

Чаще всего пользователи банковских карт ― это жители крупных городов с населением более 500 тыс. человек (47% опрошенных). Менее всего держателей карт среди сельчан ― только 22% респондентов.

Самые активные пользователи карт (41% опрошенных) ― в возрасте 22�44 года. Значительную долю среди жителей России занимают держатели карт в возрасте от 35 до 44 лет.

Менее всего задействованы в обороте пластиковых карт пожилые люди старше 60 лет. Им интересны в основном зарплатные карты, а кредитками они не пользуются совсем.

Кредитные карты становятся модными

Когда только появились сотовые телфоны, для всех они были вновинку и вызывали непподельный интерес. То же самое и с кредитными картами. Если кто-то обладал кредитной картой, почему то на ум приходило только то, что этот "дяденька или тетенька просто миллионеры".

Но с течением времени банковские кредитные карты становятся массовым финансовым продуктом, который уже никого не удивляет.

Российские банки занимаются выпуском кредиток трех видов: разовые карты, выдаваемые в рамках потребительского кредитования, овердрафтные, когда деньги на карте ваши, но можно залезть в карман банку, и зарплатные, на которые клиент может получить кредит, и по которой списываются ежемесячные платежи.

У таких карт есть множество преимуществ, так как в большинстве случаев, вы можете снимать деньги с карты постоянно, в пределах установленного лимита. Для этого необязательно полностью погашать долг, можно просто вносить определенную сумму в счет погашения, которую потом можно вновь снять. Безналичный расчет, выгоден еще и потому, что не приходится носить с собой крупные суммы денег. Весь ваш капитал умещается в этой маленькой "кредитке".

Все больше людей заводят себе карты, и все бы хорошо, если бы не высокие процентные ставки. Средние ставки по кредитным картам колеблются от 20 - 45% годовых.

В этом году, предполагается массовая выдача кредитных карт в рамках зарплатных проектов. Речь идет о массовом внедрении высоких технологий в общество. Риски у банков, минимальны, а для руководителей предприятий - это еще одно упрощение процедуры выдачи зарплаты.

Интересные факты:

• Самая первая банковская кредитная карточка была запущена в оборот в Нью-Йорке в 1961 году компанией Diners Club ("Клуб обеда"). Первыми, кто стал принимать их к оплате, были 27 "столовых" Манхэттена.
  

•  Первые карточки, выпущенные American Express в 1963 году, подразумевали, что долг по карте надо оплачивать сполна каждый месяц.
  

•  Самым отчаянным кредитоголиком выглядит 63-летний житель Санта-Клара (Калифорния) Уолтер Каванах. Прозванный "мистер Пластик-Фантастик", Каванах имеет 1 тысячу 397 банковских карт. Общая сумма доступного ему по всем этим картам кредита равняется 1,65 млн. долларов.
  

•  Некоему арабскому нефтяному магнату хватило одной-единственной кредитной карточки британского банка Barclay, чтобы, по слухам, заполучить по ней кредит на 1 млн. фунтов стерлингов. И это даже больше, чем совокупный кредит мистера Пластик-Фантастик.
  

•  Самой дорогой и шикарной кредитной карточкой в мире является черная American Express Centurion. Она предлагается лишь "эксклюзивным" персонам, в строго индивидуальном порядке. Чтобы заполучить такую карточку, нужно зарабатывать как минимум около 300 тысяч долларов в год.
  

•  Знаменитости всех мастей предпочитают сегодня расплачиваться кредитной карточкой Red от Amex. Каждый раз, совершая покупку, знаменитость автоматически вносит тем самым с помощью карточки пожертвования в пользу женщин и детей, страдающих от СПИДа. Завел эту моду на кредитную благотворительность солист группы U-2 Боно.
  

•  Хотя карточка и именуется пластиковой, сделана она из переработанного полимера, главными ингредиентами которого являются соль и масло.
  

•  Подсчитано, что если ваш долг по кредитной карте равен 2 тыс.100 фунтам стерлингов (3900 долларов), а процент банковского кредита составляет 14,9 процента, - то при условии, что вы будете погашать ежемесячно лишь 2 процента от суммы задолженности (как позволяют многие кредиторы), на выплату этого долга у вас уйдет 27 лет и 5 месяцев.
  

 

Новое руководство РФ пройдет испытание нехваткой рыночной ликвидности...

Ожидаемый весной этого года дефицит ликвидности российского финансового сектора станет первым важным испытанием для нового руководства РФ, а также предпосылкой для создания новой экономической модели в стране, считают опрошенные РИА Новости участники финрынка.

Рост спроса на ликвидность прогнозируют многие аналитики. Ожидается, что пик потребности в деньгах придется на конец марта и конец апреля. Это связано с необходимостью уплаты налогов и рефинансированием иностранных долгов, которое либо затруднено для многих российских компаний, либо будет производиться по более высоким ставкам, чем планировалось при их привлечении.

По мнению экономиста "Альфа-Банка" Натальи Орловой, после президентских выборов и в период формирования нового правительства все будут с особым вниманием следить за тем, как новое руководство страны будет решать проблему ликвидности. "Наверное, она (проблема ликвидности) станет лакмусовой бумажкой", - сказала эксперт.

В то же время эксперт полагает, что до окончания формирования правительства власти каких-либо особых, а тем более непопулярных мер на финансовом рынке принимать не будут, а "Центробанк будет действовать в рамках своих естественных полномочий".

Ставки по межбанковским кредитам в апреле, когда, помимо выплат по внутренним и внешним заимствованиям, компании должны будут платить и налог на добавленную стоимость (НДС) за квартал, могут подняться и выше 10%, о которых говорил первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев. "Ставки в апреле могут быть и на уровне 12%", - сказала Орлова.

По мнению эксперта, потребность в дополнительной ликвидности вырастет в полтора-два раза. Центробанк на аукционах прямого РЕПО 28 и 29 февраля предоставлял ежедневно почти по 200 миллиардов рублей.

Выплаты компаний по внешним кредитам оцениваются в 16 миллиардов долларов, а налоговые выплаты - на уровне 500 миллиардов рублей, напомнила Орлова. Экономист больше опасается не высоких ставок, а того, что на межбанке сложно будет найти деньги даже задорого. Все будет зависеть от эффективности действий Центробанка, отметила собеседник агентства, в том числе от использования новых инструментов, таких как рефинансирование под залог еврооблигаций и кредитных портфелей банков. Ожидается также, что весной Минфин разместит на депозитах в крупных банках многомиллиардные временно свободные средства федерального бюджета.

ГАРАНТИИ В ПРЕЕМСТВЕННОСТИ

Экономист "Дойче банка" Ярослав Лисоволик также согласен с тем, что новым властям достанется непростая финансовая ситуация, что станет своеобразной "проверкой на прочность". "Да, такое возможно, что первым испытанием для новой структуры власти в стране станет именно недостаток ликвидности", - сказал он.

Однако, по его словам, не стоит драматизировать ситуацию. Он отметил, что на ситуацию с ликвидностью в стране будет продолжать оказывать давление международный финансовый кризис. "Новое правительство приступит к работе в условиях неблагоприятных внешних факторов, которые, конечно, окажут свое влияние и на ликвидность. Поэтому в первом полугодии текущего года вопрос наличия средств будет одним из основных на повестке дня", - констатировал Лисоволик, отметив при этом, что главным действующим лицом в этой ситуации будет Центральный банк, новое правительство будет играть более скромную роль.

Кроме того, экономист уверен в преемственности экономического курса, поэтому российскому финансовому обществу не стоит ждать серьезных потрясений в связи с выборами. "Первый раунд внешних шоков по отношению к нашей экономике мы уже выдержали, он пришелся на август прошлого года. С тех пор разработаны новые инструменты ЦБ, посредством которых проблема дефицита ликвидности может быть решена достаточно эффективно" - сказал он.

"Я не думаю, что перед новой властью может стоять задача проведения радикальных изменений. На мой взгляд, для решения насущных финансовых трудностей будут применяться действующие и достаточно эффективные инструменты, а также будут развиваться уже намеченные меры", - предположил он.

Поэтому, по его словам, новое руководство страны не будет работать в авральном режиме, решая возможные проблемы с ликвидностью. "Акцент, скорее всего, будет стоять на преемственности курса, она ставится во главу угла", - подытожил Лисоволик.

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ЛАСТОЧКА ДЛЯ НОВЫХ РУЛЕВЫХ

Существует и иное мнение относительно перспектив развития финансового рынка и экономики РФ, а также усилий, которые потребуются от власти для урегулирования ситуации.

Экономист ИК Тройка Диалог Антон Cтрученевский считает, что в России происходит изменение модели экономического роста, и это станет серьезным вызовом для новых властей.

"Это уже не рост на дешевых деньгах, как это было в предыдущие годы. От властей в этой ситуации очень многое будет зависеть - качество инвестиционного климата будет определяться поведением властей", - сказал собеседник агентства.

Он напомнил об ужесточении ситуации на денежном рынке, которое будет периодически выливаться во всплески спроса на ликвидность и в росте ставок межбанковского кредитования (МБК). Струченевский согласен с оценкой возможного роста ставок МБК, которую дал первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев. "Естественно, в отдельные дни, особенно в дни налоговых платежей, ставки могут достигать и 10%, но в среднем за месяц они будут стремиться к ставке РЕПО, то есть 6,25% (минимальная ставка ЦБ по операциям прямого РЕПО на срок 1 день)", - сказал экономист.

В условиях дефицита ликвидности, считает он, резко возрастает роль ЦБ, определяющего политику процентных ставок. "Надо готовиться к постоянному и массивному спросу на операции рефинансирования. ЦБ к этому более или менее готов - он продемонстрировал это в августе-ноябре прошлого года", - сказал Струченевский.

Говоря о стимулах экономического роста, он отметил, что в нынешних условиях властям придется поддерживать заинтересованность как российских, так и иностранных инвесторов не за счет макроэкономических достижений, а за счет проведения институциональной политики. "Задел здесь неплохой. Медведев (кандидат в президенты РФ, который, по предварительным данным, выигрывает выборы в первом туре) озвучил свою программу, которая абсолютно разумна, и дай Бог, чтобы она выполнялась хотя бы на треть. Это уже будет огромный прорыв", - сказал Струченевский.

Зачем богатым людям брать ипотеку?

Ну, действительно, зачем человеку который зарабатывает хорошие деньги брать ипотеку? Но что интересно, "ипотека для богатых", активно развивается. Просто сделки совершаются на рынке "элитного кредитования".

Что заставляет обеспеченных людей воспользоваться ипотекой?

Самым важным моментом для таких клиентов является конфиденциальность. Многие привыкли к тому, что "ипотека только для бедных", тех, кто сразу не может полностью заплатить за квартиру. Но как оказалось, все не совсем так. Потому что ипотечное кредитование может стать инструментом для управления личными финансами. Полезным вложением денег во что - либо.

Размеры больше

Главное отличие  VIP-ипотеки в том, что суммы кредитов больше, а недвижимость приобретатеся исключительного элитного класса. Принято считать, что к категории "ипотеки для богатых" относятся кредиты, которые превышают 1 млн. долларов. На городскую недвижимость, эта категория граждан, может брать и 2 и 3 и 4 миллиона долларов. Может быть выдано и 10 млн. долларов "под индивидуальные условия".

Люди, которые имеют хорошее имущественное положение и высокий социальный статус, могут рассчитывать на большие суммы. Хотя этот момент не исключает того, что человек должен пройти одинаковые процедуры оформления ипотеки, наравне с простым заемщиком.

Утверждать, что банки стригут всех заемщиков "под одну гребенку", было бы несправедливо. Так как речь идет о более крупных суммах.  Существует ипотека на стандартных, «как для всех», и индивидуальных условиях. Для того, чтобы получить ссуду в 1 млн. долларов сроком на 25 лет, семья заемщика должна иметь ежемесячный доход после налогообложения в сумме 18 000—20 000 долларов. Весьма невыгодно брать такие крупные суммы под стандартные процентные ставки, поэтому, чаще всего, банки рассматривают такие заявки на индивидуальных условиях кредитования.

Что такое "ипотека на индивидуальных условиях"?

"Ипотека для богатых" предоставляется обычно в рамках условий private banking. Очень тщательно оцениваются риски платежеспособности и добросовестности заемщика. Тут, главным является не справка о доходах, а имущественное состояние, то есть возможность продать имущество, и получить все деньги в погашение основного долга.

Если все нормально и банк "дает добро" то максимальная сумма кредита будет зависеть от благосостояния банка. Это может быть сумма от 10 до 55 млн. долларов. Первоначальный взнос составляет в среднем 30-40% от стоимости объекта, процентная ставка колеблется от 11-17%, срок кредитования примерно от 10 до 15 лет.

Набор документов

Стандартный:

1. паспорт

2. справка 2 - НДФЛ

3. документы на имеющуюся недвижимость

Главное

Основное требование при таких сделках полная конфиденциальность. При этом важно легко и быстро решить все вопросы связанные со сделкой. Поэтому в большинстве банков есть специальные подразделения, которые занимаются  VIP-клиентами.

Таких "дорогих" кредитов выдается крайне мало. Тем более, что практически невозможно получить информацию о статистике развития рынка "элитной недвижимости" так как доступ к информации может получить только VIP-клиент.